Skip to content

<>

Chào mọi người, hôm nay mình xin típ tục chia sẻ về 1 case growth hacking rất điển hình thông qua M&A để mọi người có thể benchmarking với thị trường Việt Nam. Công ty mà mình viết về là Kakao Corp, sở hữu KakaoTalk, một app messenger màu cam cam mọi người hay thấy trên các phim Hàn đấy^^.

1. Kakao đã tăng trưởng như thế nào 10 năm qua?


Vào năm 2009, Kakao đã từng được ví như là 1 cty công nghệ “ao làng” với chỉ 20 nhân viên và doanh thu chỉ khoảng ~3 triệu won (~2,500$). Tháng 3/2010, Kakao giới thiệu KakaoTalk từ phiên bản PC lên mobile, và mọi chuyện đã bắt đầu thay đổi kể từ đó. Doanh thu vào năm 2011 tăng lên 180 triệu won → 2012: 46 tỷ won → 2013: 210 tỷ won → 2014: 900 tỷ won. Và đặt biệt năm 2019 doanh thu ghi nhận 3088 tỷ won ( khoảng 2.5 tỷ đô). Tức trong vòng 10 năm doanh thu của tập đoàn này đã tăng hơn 1,000,000 lần
Hiện tại KakaoTalk sở hữu monthly active users (MAU) hơn 50 triệu (dân số HQ > 51 triệu người), trung bình 11 tỷ tin nhắn/ngày và độc quyền chiếm 96% thị phần messager app của Hàn Quốc.

2. Điều gì đã giúp Kakaotalk tăng trưởng doanh thu nhiều như vậy trong 10 năm qua ?


KakaoTalk thống trị thị trường messenger app vào đúng lúc iphone ra mắt tại Hàn và sau đó là sự phổ biến của Smart phone Galaxy của Samsung. Timing tốt + Miễn Phí + App tiếng Hàn cho người Hàn => Liệu tất cả điều này dẫn đến tình hình kinh doanh của Kakao tăng hơn 1 triệu lần?
Câu trả lời là không hẳn như vậy. Xét về growth số lượng người dùng, chỉ cần đến 2011 thì Kakao đã có số lượng người dùng hơn 62 triệu rồi. Tuy nhiên, xét về các con số tài chính, năm 2011 Kakao vẫn báo lỗ 15 tỷ won. Kakao mới chỉ thực sự kiếm ra tiền sau khi xây dựng 1 business model hiệu quả từ 2012, vá chính xác là chỉ thực sự tăng trưởng sau thương vụ sáp nhập với Daum vào năm 2014.

3. Growth hacking thông qua M&A – Tìm kiếm Growth Engine mới của Kakao!

Daum là 1 công ty web portal lớn thứ 2 tại Hàn, chỉ sau Naver, và có lịch sử tồn tại dài hơn Kakao tận 10 năm. Vì là deal trong nước nên ít tiếng vang, tuy nhiên tại Hàn quốc việc Kakao sáp nhập Daum từng là 1 cú shock lớn tại đây. Tham vọng của Kakao không chỉ là số 1 về messenger app mà còn là 1 platform có thể kết nối mọi thứ trong cuộc sống hàng ngày. Và cho đến hiện tại Kakao đã làm được điều này.
Thống kê vào tháng 1/2020, Kakaotalk có hơn 92 cty con/liên kết. Trước thương vụ sáp nhập với Daum vào 2014 xảy ra, con số này chỉ là 20 cty, sau 6 năm đã tăng 4.5 lần. Thực tế là ở Hàn Quốc, Kakao là tập đoàn có số lượng cty thành viên nhiều thứ 2, chỉ sau tập đoàn SK (nơi mình đang làm việc ^^)
Sau khi sáp nhập với Daum, Kakao liên tục mua các cty nền tảng để tích hợp vào KakaoTalk. Số lượng cty được Kakao mua lại là 48 cty trong 5 năm từ 2015 đến hiện tại, bao gồm: 13 cty – 2015, 6 cty – 2016, 5 cty – 2017, 9 cty – 2018 và 15 – 2019. Số lượng thương vụ nhiều đến nổi để timeline các deal thì cần 1 bài viết khác. Mình xin đưa ra 1 vài ví dụ như Kakao mua lại ‘Kids Note’ ( 1 platform communication giữ phụ huynh và trẻ về thông tin bửa ăn hay sức khỏe vv), mua ‘Cell It” ( 1 app mua hàng điện tử đã qua sử dụng), hoặc mua lại ‘Rock & All’ (1 app về navigation).
Năm 2016, Kakao đã mua lại Loen Entertainment với ứng dụng nghe nhạc lớn nhất Hàn Quốc Melon(멜론) từ SK Planet với giá 1.87 nghìn tỷ won. Hiện tại công ty mình vẫn đang tiếc hùi hụi vì đã lở bán mất Melon, case study về Melon luôn là câu chuyện để kể cho mỗi nhân viên mới của SK như là 1 bài học về chiến lược và sự định giá sai lầm này.

4. Vì sao Kakao mua 48 cty nhưng có đến hơn 92 cty thành viên?

Kakao áp dụng chiến lược tái cấu trúc các cty đã mua bằng cách tách những mảng business unit có tiềm năng ra thành 1 cty độc lập. Ví dụ: Kakao Mobility được tách ra để tập trung mảng vận tải, taxi; Kakao M được tách ra từ Loen Entertainment để tập trung mảng video và music content. Ở Hàn Quốc, có 1 cộng đồng gọi là “Công đồng Kakao” (카카오 공동체), tức là các cty thành viên sau khi được tách ra từ Kakao sẽ lại típ tục hành trình tìm các deal M&A mới. Từng business unit riêng biệt như mảng taxi, mảng game, mảng webtoon, mảng content, mảng AI như Kakao Brain, KakaoI hay Ground X, rồi mảng blockchain vvv…từng mảng sẽ típ tục mua lại các cty vừa và nhỏ có liên quan để bành trướng business của mình.
  • Mảng mobility: Kakao Mobility có chiến lược growth cho mảng mobility bằng cách mua lại các cty platform liên quan đển vận tải và “Kakao T“, 1 app về dịch vụ vận tải, đã được ra mắt đáp ứng nhu cầu không chỉ là gọi Taxi mà còn là Bus, Subway, Parking, Navi, Carpool và cả gọi lái xe hộ (대리운전). Không chỉ mua lại các cty platform, Kakao Mobility còn mua luôn 9 cty taxi như là cty Jinhwa để trực tiếp vận hành các phương tiện. Gần đây vào tháng 9 năm ngoái, Kakao Mobility mua cty taxi/carpool KM Solutions (tên dịch vụ là Weigo Blue), và đổi tên dịch vụ thành Kakao T Blue, mở rộng cung cấp dịch vụ không chỉ ở Seoul mà còn đến các tp Daegu, Seongnam. Hiện tại Seoul có khoảng 400 xe, Daegu khoảng 1000 xe và Seongnam khoảng 200 xe.
  • Mảng content: Kakao Page Kakao M. Kakao Page, 1 app về webtoon và web novel có đảm bảo IPR, đã có chiến lượt phát triển bằng cách trực tiếp tạo content cho riêng mình. Kakao M cũng vậy, từ tháng 8/2019, đã có 5 deal thành công với các cty sản xuất phim và cty quản lý nghệ sĩ. Trong năm 2020 này sẽ sắp có thêm 3 deal lớn với cty BH Entertainment (quản lý diễn viên Lee Byung-hun), cty Forest Entertainment (quản lý diển viên phim “Yêu Tinh” Gong Yoo và Gong Hyo Jin), cty J-Wide (quản lý diễn viên Kim Tae-ri)
  • Mảng tài chính: Kakao Pay không chỉ là app chuyển tiền mà đã nhảy vào ngành kinh doanh bảo hiểm vào năm 2019 bằng cách mua lại start-up mua bảo hiểm qua online platform – Inbyu (인바이유), sau đó lấn sang kinh doanh chứng khoán bằng cách mua cty chứng khoán Baro Investments & Securities (바로투자증권). Kakao cũng hợp tác với Samsung Fire (삼성화재) để thành lập cty bảo hiểm phi nhân thọ “kỹ thuật số”, mà trong đó Kakao Pay sẽ nắm quyền điều hành.

5. Đầu tư nhiều mảng như vậy, liệu Kakaotalk kiếm tiền như thế nào?

Bài toán lớn nhất của Kakao là làm sao tận dụng MAU hơn 50 triệu user để kiếm tiền. Nhìn chung thì Kakao kiếm tiền từ 2 nguồn chính: “platform” và “content”. Mảng content thì nhờ Melon chiếm 20% doanh thu nên vẫn là cash-cow của Kakao. Tuy nhiện, theo tình hình hiện tại thì động lực phát triển chính lại là mảng platform, được Kakao gọi là Talk Biz. Talk Biz Board bao gồm
  • Kakao for Business: doanh nghiệp tạo 1 homepage trên KakaoTalk, tương tác với khách hàng của mình qua posting hoặc message. BM này được đánh giá cao vì đã tận dụng được MAU > 50 triệu của Kakaotalk để tạo ra dòng tiền tươi với hơn 500 triệu won doanh thu mỗi tháng.
  • Emoticon: bán các emoticon rất cute và được update liên tục
  • KakaoTalk Gift: gửi quà tặng, quản lý tặng quà vvv
Ngoài ra như đã phân tích ở trên các cty con của Kakao cũng đang tận dụng MAU này hiệu quả để tạo ra các growth engine mới như Kakao Page (xem truyện tranh) có lợi nhuận mỗi năm tăng 184%, Kakao Bank (chuyển tiền) đã bắt đầu có lời từ 2019 sau 3 năm thành lập và Kakao Commerce cũng có lợi nhuận mỗi năm tăng 1715%.

6. CASE CỦA KAKAOTALK CÓ PHẢI LÀ 1 DIỄN BIẾN TỐT, ĐỂ HỌC HỎI?

Hội doanh nghiệp vừa và nhỏ tại Hàn Quốc từng chỉ trích Kakao rằng Kakao đã làm suy giảm sự đa dạng của thị trường bằng cách độc quyền thống trị thông qua hệ sinh thái mobile platform của mình ở các mảng mobility, content và tài chính, làm ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng kinh doanh của các doanh nghiệp vừa và nhỏ trong lĩnh vực taxi, môi giới bất động sản, bãi đậu xe và dịch vụ giáo dục, nhiều doanh nghiệp thậm chí đi đến phá sản.

Liệu các tập đoàn tại VN có thể tham khảo điều gì từ case study này? Anh Minh Buii gợi ý benchmarking với Zalo ? Mọi người cùng góp ý mới mình hiện tại Zalo đang kiếm tiền bằng cách nào và BM cụ thể là như thế nào nhé?

Nguồn: tổng hợp từ các báo của Hàn
@Author: Tô Ngọc Quỳnh Thi

=======
Website được phát triển bới Growthkey - cộng đồng Growth Marketing/Growth Hacking đầu tiên tại Vietnam với hơn 2500 Growth Marketer hàng đầu
@Telegram + Growthkey Startup 10X
+ Growthkey Blockchain 10X (Value Investing for Hodlers)
+ Press Release và guest post vui lòng liên hệ Telegram @ mbui_asia

1 thought on “<>”

  1. Pingback: backlink checker chrome extension

Comments are closed.